Несмотря на то, что продукция Smart появилась на рынке впервые в 1998 году, у компании есть немалая история в DaimlerChrysler. Разработка нового маленького малолитражного автомобиля стартовало еще в 1972 году. В 1989 один из комплексов компании Swatch взялось проектировать оригинальный дизайн для будущего автомобиля.
В сентябре 1995 года на Международном автомобильном шоу был показан образец машины Smart. 11 октября того же года компаниям было разрешено построить завод для производства этих автомобилей.
В июне 1996 года, когда автомобили Smart еще не поступили в продажу, они уже получают награду.
12 июня 1997 года Daimler-Banz открывает в Берлине завод для производства автомобилей для данного автомобиля.
1 июля 1998 года стартует производство автомобилей Smart. Спустя 10 дней после этого события, в Европе начинаются предварительные продажи данного аппарата.
Октябрь 1998 года знаменуется официальной датой выхода автомобиля Smart в мир. 31 октября 1998 года Swatch Group решает отдать оставшиеся 19% акций компании MCC концерну Daimler-Banz, после чего MCC стала принадлежать компании Daimler.
В сентябре 2000 года MCC является первой на рынке, автомобили которой оборудованы доступом в сеть Интернет.
В сентябре 2002 года MCC переименована в Smart GmbH. В том же месяце того же года стартовала линия по созданию Smart Roadster.
В апреле 2003 года в Европе были начаты продажи модели Smart Roadster.
В 2007 году объем производства автомобилей составлял 102 660 автомобилей в год.